上市公司证券发行管理办法

　　第三章 非公开发行股票的条件

　　第三十六条 本办法规定的非公开发行股票，是指上市公司采用非公开方式，向特定对象发行股票的行为。

　　第三十七条　 非公开发行股票的特定对象应当符合下列规定：

　　(一)特定对象符合股东大会决议规定的条件;

　　(二)发行对象不超过十名。

　　发行对象为境外战略投资者的，应当经国务院相关部门事先批准。

　　第三十八条　上市公司非公开发行股票，应当符合下列规定：

　　(一)发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的百分之九十;

　　(二)本次发行的股份自发行结束之日起，十二个月内不得转让;控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，三十六个月内不得转让;

　　(三)募集资金使用符合本办法第十条的规定;

　　(四)本次发行将导致上市公司控制权发生变化的，还应当符合中国证监会的其他规定。

　　第三十九条　上市公司存在下列情形之一的，不得非公开发行股票：

　　(一)本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏;

　　(二)上市公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除;

　　(三)上市公司及其附属公司违规对外提供担保且尚未解除;

　　(四)现任董事、高级管理人员最近三十六个月内受到过中国证监会的行政处罚，或者最近十二个月内受到过证券交易所公开谴责;

　　(五)上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查;

　　(六)最近一年及一期财务报表被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告。保留意见、否定意见或无法表示意见所涉及事项的重大影响已经消除或者本次发行涉及重大重组的除外;

　　(七)严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。

　　第四章　　发行程序

　　第四十条 上市公司申请发行证券，董事会应当依法就下列事项作出决议，并提请股东大会批准：

　　(一)本次证券发行的方案;

　　(二)本次募集资金使用的可行性报告;

　　(三)前次募集资金使用的报告;

　　(四)其他必须明确的事项。

　　第四十一条　股东大会就发行股票作出的决定，至少应当包括下列事项：

　　(一)本次发行证券的种类和数量;

　　(二)发行方式、发行对象及向原股东配售的安排;

　　(三)定价方式或价格区间;

　　(四)募集资金用途;

　　(五)决议的有效期;

　　(六)对董事会办理本次发行具体事宜的授权;

　　(七)其他必须明确的事项。

　　第四十二条　股东大会就发行可转换公司债券作出的决定，至少应当包括下列事项：

　　(一)本办法第四十一条规定的事项;

　　(二)债券利率;

　　(三)债券期限;

　　(四)担保事项;

　　(五)回售条款;

　　(六)还本付息的期限和方式;

　　(七)转股期;

　　(八)转股价格的确定和修正。

　　第四十三条　股东大会就发行分离交易的可转换公司债券作出的决定，至少应当包括下列事项：

　　(一)本办法第四十一条、第四十二条第(二)项至第(六)项规定的事项;

　　(二)认股权证的行权价格;

　　(三)认股权证的存续期限;

　　(四)认股权证的行权期间或行权日。

　　第四十四条　股东大会就发行证券事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过。向本公司特定的股东及其关联人发行证券的，股东大会就发行方案进行表决时，关联股东应当回避。

　　上市公司就发行证券事项召开股东大会，应当提供网络或者其他方式为股东参加股东大会提供便利。

　　第四十五条 上市公司申请公开发行证券或者非公开发行新股，应当由保荐人保荐，并向中国证监会申报。

　　保荐人应当按照中国证监会的有关规定编制和报送发行申请文件。

　　第四十六条 中国证监会依照下列程序审核发行证券的申请：

　　(一)收到申请文件后，五个工作日内决定是否受理;

　　(二)中国证监会受理后，对申请文件进行初审;

　　(三)发行审核委员会审核申请文件;