IPO过会审核重点总结

　　1.发行人的经营模式，产品或服务的品种结构已经或将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响。

　　2.发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响

　　3.发行人的商标，专利，专有技术，特许经营权等总要资产或者技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险。

　　4.发行人最近一年的营业收入或者净利润对关联方或者有重大不确定性的客户存在重大依赖。

　　5.发行人最近一年的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益。

　　6.其他可能对发行人持续盈利能力构成重大不利影响的情形。

　　(3)税收问题

　　发行人依法纳税，享受的各项税收优惠符合相关法律法规的规定。发行热的经营成果对税收优惠不存在严重依赖，在企业上市十五中，以内各项财务数据均需要经过会计事务所审核，企业的各项收支，包括企业高管人员的个人纳税情况都须符合我国税发以及各项税收管理条例的规定。

　　企业的偷税漏税问题：

　　1利用税目进行偷税漏税：A残次品，等外品，副产品销售收入，不做销售处理，逃避流转税;B企业下属分支机构以及参加展销会，几哦啊一会的经营收入不报税。

　　2.利用税率进行透水：A混淆一般纳税人和小规模纳税人界限B兼营不同税率产品，按低税率纳税

　　3.利用税收优惠进行偷税：A个体业户利用集体名义开办私人企业B设立假合资企业。

　　4.专用基金支出挤入成本：1.转移材料运杂费，加大成本B自制设备用料，计入生产成本C固定资产设备购置运费作外购材料运费挤入成本D福利金支出列入费用。

　　5.违规摊销：A改变低值易耗品核算方法B不正确的摊销办法C固定资产大修理费用，挤入待摊费用D在建工程支出，挤入待摊费用E缩短待摊费用摊销期限。

　　(4)其他经营，财务风险

　　1.财务核算混乱

　　企业对会计政策和会计估计的不恰当或违规运用导致营业业绩大幅变动。如按照国家相关规定，煤炭生产企业安全费用提取标准一经确定，不得随意变更。如果企业随意改动安全费用计提标准，并未对改动做出说明，将可能导致企业的财务报表上列出的净利润减少，导致财务报表数据反映的情况不真实。

　　资产评估报告无效主要是指根据相关规定，申请人的资产评估报告存在重大瑕疵，为无效报告，不能作为财务核算依据。如未经评估机构法定代表人和注册资产评估时签字，为无效报告。

　　2.重要资产交易合理性不足

　　主要是指申请人重要资产的转让或者收购对公司的经营业绩产生较大影响，而申请材料和现场陈述并没哟给出一个合理恰当的解释

　　3.经营风险大

　　指标异常，客户集中，重要业务合同和汇率风险等方面的经营风险，如应收账款和存款余额较大，周转率较低，资产负债率过高或者过低(资产负债率过低如低于30%，则可能被认为融资必要性不足)收入异常增长缺乏合理的解释，专利纠纷，合同条款，销售结构变化，合资条款约定合资双方未经对方同意均不得从事于合资公司经营范围中的商业活动相竞争的活动，限制了申请人未来的发展，非经常性损益较高，存在较大的经营风险。

　　未过会发行人财务与会计问题

　　1.财务数据显示企业缺乏成长性(业绩表稳定，收入增长率，净利润增长率，毛利率比较稳定，不要出现下降的趋势，企业的盈利能力受外界环境的影响较大)

　　2.财务风险潜伏(资产负债率过高和过高70%，30%，应收账款和存货余额较大，经营性现金流量异常，与收入的增长不匹配)

　　3.纳税问题(税收核定方式不合规，可能会导致税务征收部门的处罚，或者补交税款不及时，可能会受到税务部门的处罚，这时需要解释纳税不及时的原因，处罚的严重性需要得到税务部门的书面证明，如果能得到税务部门的证明并不是很严重，则更有说服力)

　　4.对财政补贴的依赖(财政补贴占当期净利润的比重较大)

　　5.会计核算和内部控制不规范(随意调整会计政策和会计估计，并对当期收入和利润造成重大影响)

　　发审委审核对独立性的审核

　　无论是在主板，中小板，还是创业板，公司的独立性问题都是重中之重。独立性问题是企业股份制改造重组中一个非常重要的问题，是衡量企业改组是否彻底的一个标准，在企业上市后的健康运行中，对于增强公司独立性发展的能力有重要的意义。