IPO过会审核重点总结

　　募集资金运用审核关注的重点问题

　　(一)募集资金应该有明确的使用方向，并且原则上应用于主营业务。

　　(二)募集资金数额和投资项目应当与发行人现有的生产规模，财务状况，技术水平和管理能力相适应。

　　(三)项目实施的可行性：是否有足够的市场份额，足够的核心技术及业务人员，足够的技术和管理能力等情况相适应。

　　(四)项目实施准备情况：募集资金到位后能否顺利实施，如配套的土地使用权(一般要求签订出让合同)，有关产品额度认证或审批情况，项目是否取得环保批文。

　　(五)募投项目实施后产能扩充较大的，关注发行人各类产品在报告期内的产能利用率，产销率等情况，合同和意向性订单情况，募集资金资金用于新产品开发生产的，应关注新产品的市场容量，主要竞争对手，行业发展趋势，技术保障，增加新产能情况。

　　(六)募集资金投入导致发行人生产经营模式发生变化的(如外协加工变为自主生产)，关注公司在新模式下的经营管理能力，技术装备情况，产品市场开拓情况等，关注公司经营模式变化的风险。

　　(七)发行人原有固定资产投资和研发支出很少，本次募集资金将大规模增加固定资产投资或研发支出，关注固定资产变化与产能变动的匹配关系，新增固定资产折旧，研发支出对公司未来经营业绩的影响。

　　发审委对规范运行的审核

　　重点运行审核是关注的重点问题

　　1.最近3年内是否有重大违法行为，包括擅自公开发行股票，违反法律法规受到行政处罚且情节严重(创业板要求扩展到控股股东)，报送的申请文件有虚假记载，误导性陈述或重大遗漏。

　　2.发行申请人公司治理和内部控制的有效性及执行情况。

　　3.发行申请人公司董，监，高是否经营与发行人相同相似的业务，对于董，监，高于发行人申请人共同投资设立公司的，一般要求清理。

　　4.是否有违规担保和资金占用情况。

　　5.是否存在环保违法问题。

　　6.公司重大诉讼与纠纷尚未解决。

　　7.公司财务制度是否存在缺陷。

　　重点关注的角度

　　1.现实是否仍存在不规范的情况。

　　2.历史上的不规范运作问题是否已经解决，法律障碍是否已经消除。

　　3.如现实仍存在若干法律问题，则该等法律问题是否对公司的资产状况，财务状况，经营活动产生重大不利后果。这里的重大不利后果应当指丧失营业资格或特许经营资格的风险，生产经营活动所以来的主要资产存在的产权不确定的风险，面临重大或有损失的风险。

　　规范运行中的环保问题审核

　　1.排放的主要污染物达到国家或地方规定的排放标准：主要审核事关内企业定期检测数据，在线检测数据以及验收检测数是否达标，分年度评价核查试管内个污染物排放达标情况，如不达标要求说明原因，定期检测数据与在线监测数据对标表评价结果不一致时，应取定期检测评价结果。查看当地环保部门对企业COD和SO2两项污染物总量减排的要求是否得到落实，如未落实，须提交说明及下一步整改措施。

　　2.依法领取排污许可证，并达到排污许可证的要求(主要审核时段内排污申报登记文件，排污许可证有效期及相关要求，为实行排污许可证的地区，应予以说明)

　　3.企业单位主要产品主要污染物排放量达到国内行业先进水平。

　　4工业固体废物和危险废物安全处置率均达到100%：应按不同类别废物进行核查，包括储存设施是否符合有关标准要求，应配套的环保设施是否完备及运行效果，有关废物综合利用和转移的记载，废物的最终去向。

　　5.新改扩建项目环境影响评价和“三同时”(建设项目中防止污染的设施，必须与主体工程同时设计，同时施工，同时投产使用)制度执行率达到100%，并经环保部门验收合格。

　　6.环保设施稳定运转率达到95%以上：主要审核技术评估意见，环保设施的工艺，设计，实际处理能力和运行，维修记录，对于环保设施不能正常运转，未能达到设计要求，应详细说明原因以及采取的工程措施)

　　7.按规定缴纳排污费：审核缴费通知单，缴费收据是否齐全，如不齐全须当地环保部门出具证明。

　　8.产品及其生产过程中不含有或使用国家法律，标准中禁用的无知以及我国签署的国际公约中禁用的物质。